पोर्टफोलियो उद्धरण विधि - नई ट्रेडिंग रणनीतियाँ

आधुनिक व्यापारिक प्रौद्योगिकियों और वित्तीय परिसंपत्तियों के बीच जटिल अंतर के लिए बढ़ती आवश्यकताएं विश्लेषण और व्यापार के नए तरीकों का विकास करती हैं। वित्तीय कंपनी आईएफसी मार्केट्स के समर्थन से ट्रेडिंग टेक्नोलॉजी डेवलपमेंट कंपनी नेटट्रेडएक्स द्वारा इस तरह के एक नए दृष्टिकोण की पेशकश की गई है। संयुक्त उत्पाद को "पोर्टफोलियो कोटिंग विधि (PQM)" कहा गया है.

 इसके कई प्रतिस्पर्धियों के विपरीत, "मानक" समूह के साथ ट्रेडिंग सेवाएं प्रदान करते हैं                 वित्तीय साधनों, ये दो कंपनियां एक कदम आगे नहीं बढ़कर सफल हुईं                 केवल प्रत्येक ग्राहक के लिए एक व्यापार प्रणाली में पोर्टफोलियो दृष्टिकोण सिद्धांत लागू करना,                 लेकिन उन्हें एक अनूठा व्यक्तिगत वित्तीय साधन बनाने का अवसर भी प्रदान करते हैं.

PQM विधि का सार काफी सरल है लेकिन विधि के रूप में अभी तक बहुत आशाजनक है आवेदन के कई क्षेत्रों. यह एक उपकरण है जो वित्तीय को गठबंधन करने की अनुमति देता है                  उपकरणों, संपत्तियों के वांछित वज़न देकर पोर्टफोलियो का निर्माण, इसमें न केवल लम्बे लेकिन शॉर्ट पोजिशन शामिल हैं, और जो अधिक महत्वपूर्ण है,                  एक नई वित्तीय इकाई बनाएं, संपत्ति के दो समूहों की तुलना करने का एक उत्पाद यह माना जाता है                  कि सभी परिसंपत्तियों में अमरीकी डालर में व्यक्त मूल्य है, जो तुलना को आसान बनाता है.

पोर्टफोलियो ट्रेडिंग पद्धति की अवधारणा, गेवर्को मुद्रा विनिमय दर के समान है, जब मूल मुद्रा का मान उद्धृत मुद्रा की इकाइयों में व्यक्त किया जाता है। अंतर यही है कि PQM विधि में दो पोर्टफोलियो आधार और उद्धृत मुद्राओं के लिए खड़े हैं। एक पोर्टफोलियो में उनके संबंधित वजन के लिए समायोजित सभी परिसंपत्तियों के मूल्यों का योग प्रत्येक पोर्टफोलियो के लिए एक पूर्ण डॉलर मूल्य मूल्य प्रदान करता है। जब दो पोर्टफोलियो (आधार और क्रमशः उद्धृत) के पूर्ण मूल्यों की तुलना करते हुए, विधि एक अनुपात की गणना करता है, जिसे नए कम्पोजिट संरचना (व्यक्तिगत कम्पोजिट लिखत - PCI) की "कीमत" माना जाता है और इसे इसके मूल्य के रूप में परिभाषित किया जा सकता है आधार पोर्टफोलियो, उद्धृत पोर्टफोलियो की इकाइयों में व्यक्त की गई.

तो क्या हैPQM विधि के फायदे एक व्यापारी के लिए, अपने व्यापार विचारों को लागू करने के लिए नए अवसरों की तलाश कर रहे हैं? संपत्ति प्रबंधकों के लिए कोशिश करने वाले लाभ क्या हैं                  अपने ग्राहकों के लिए इष्टतम जोखिम-वापसी विशेषताओं को ढूंढें?                  और अंत में, एक सामान्य व्यक्ति के लिए लाभ क्या हैं                  वित्तीय दुनिया और वित्तीय के अंतर की जटिलता को समझने की मांग                  संपत्ति?
                 बाजार के प्रतिभागियों, अपने स्वयं के विश्लेषण के आधार पर, जोखिमों की अनुमति, प्रतिबद्धता के लिए                  कुछ व्यापारिक साधनों और मॉडलों, अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों को लागू करने की कोशिश करें                  विविध सॉफ्टवेयर टूल्स का उपयोग करना इस संबंध में, बनाने के लिए लचीलेपन                  समग्र पोर्टफोलियो, व्यापारिक विचारों की एक महान विविधता के कार्यान्वयन की अनुमति देता है.

लागू करने PQM विधि इस विचार को व्यापार विश्लेषणात्मक प्रणाली में स्थानांतरित करने में मदद करती है,                  अतीत में अपनी क्षमता का मूल्यांकन और तकनीकी विश्लेषण के विभिन्न प्रकार के उपकरण लागू करें                  पूर्वानुमान के लिए वास्तव में, व्यापारी की संख्या में सीमाओं से बचा जाता है                  उपलब्ध वित्तीय संपत्तियां और उसके उत्पाद बनाने के लिए आता है - एक व्यापारिक विचार,                  द्वारा ट्रेडिंग विश्लेषणात्मक मंच में मात्रात्मक रूप से व्यक्त किया गया समग्र बनाना                  विभागों, जिसकी खुद का मूल्य इतिहास है और वह किसी के संचालन के लिए तैयार है                  बड़े पैमाने पर विश्लेषण.
इस तरह के दृष्टिकोण का मूल्य सबसे पहले, इसकी लचीलापन है जो विश्लेषण और व्यापार के लिए नए क्षितिज को खोलता है। इसके अलावा, यह व्यापारियों को अपने स्वयं के अनूठे वित्तीय उत्पादों को बनाने का अवसर प्रदान करता है। इसलिये व्यापारी की रचनात्मकता और आविष्कार शीर्ष पर आते हैं और सफलता की महत्वपूर्ण कारकों में से एक बन जाते हैं।PQM विधि जल्दी से अपनी संपत्ति और कीमत के साथ एक स्वतंत्र ट्रेडिंग उपकरण में संपत्ति के दो टोकरी को धर्मान्तरित करती है, और इस तरह के एक टोकरी की असीमित संख्याएं हैं, अनन्त संख्या में व्यापारिक साधन और अवसर व्यापारी के लिए उपलब्ध हो जाते हैं.
अध्ययन बताते हैं कि व्यापक रूप से PQM विधि का उपयोग बेहद उपयोगी हो सकता है                  विभिन्न प्रकार की निवेश रणनीतियों विचारों की अनंत संख्या को ध्यान में रखते हुए                  समग्र उपकरणों के विकल्प, इसके उपयोग के कई उदाहरणों में से कुछ होंगे                  नीचे दिया गया.

PQM विधि समग्र पोर्टफोलियो व्यापार निकट आधुनिक के सिद्धांतों से बंधा हुआ है                  पोर्टफोलियो सिद्धांत (उदाहरण के लिए, हैरी मार्कोविट्ज़ का मतलब-विचरण विश्लेषण) निर्माण का सवाल                  एक समग्र पोर्टफोलियो सीधे वित्तीय परिसंपत्तियों, जोखिम विविधीकरण और प्रबंधन के संबंध की अवधारणाओं से संबंधित है, इसके लिए खोज                  इष्टतम पोर्टफोलियो संरचना PQM विधि संपत्तियों के पोर्टफोलियो का निर्माण करने की अनुमति देता है                  जो सबसे अच्छा स्वीकार्य जोखिम के व्यक्तिगत पैरामीटर और आवश्यक वापसी को पूरा करते हैं                  निवेशक का इसके अलावा, विधि दोनों लंबी और छोटी स्थिति सहित अनुमति देता है                  संचित लिखत में - यह इस बात पर निर्भर करता है कि संपत्ति आधार में है या उद्धृत है                  पोर्टफोलियो.

एक समग्र लिखत बनाने के बाद, मूल्य इतिहास एक पूर्वव्यापी दिखाएगा                समग्र पोर्टफोलियो की दक्षता यदि कोई मुद्रा केवल एक के रूप में चुना जाता है तो व्यापारी, समग्र पोर्टफोलियो के मूल्यों में मूल्य चार्ट को आकर्षित करना चुन सकता है                उद्धृत पोर्टफोलियो का घटक अक्सर व्यापारी व्यवहार के साथ तुलना में रुचि रखते हैं                पूरे बाजार के सापेक्ष पोर्टफोलियो इस मामले में, उदाहरण के लिए, एक शेयर सूचकांक हो सकता है                समग्र पोर्टफोलियो के उद्धृत घटक के रूप में चयनित, जो कि एक के रूप में कार्य करेगा                रणनीति दक्षता के सापेक्ष सूचक यदि रणनीति में कम शामिल है                परिसंपत्तियों की बिक्री - उन्हें कम्पोजिट के उद्धृत घटक में रखा जाना चाहिए                पोर्टफोलियो, तो चार्ट पूरी तरह से पद्धति की अवधारणा का पालन करेगा, प्रतिबिंबित करेगा                आधार पोर्टफोलियो के मूल्य में परिवर्तन, उद्धृत की इकाइयों की संख्या में व्यक्त                पोर्टफोलियो.

फैल व्यापार की रणनीति मूल्य संवर्धन खोज और समान उपकरणों के लिए भिन्नता पर आधारित है। वित्तीय उपकरणों की कीमतों पर प्रतिक्रिया हो सकती है                  एक साथ एक ही आर्थिक कारक पर, लेकिन गति और संवेदनशीलता की                  प्रतिक्रिया भिन्न हो सकती है ऐसे पैटर्नों की पहचान करने के लिए PQM विधि अपरिहार्य हो जाती है                  गहरे इतिहास में रणनीति को लागू करने के लिए, यह चार्ट तैयार करने के लिए पर्याप्त है जो कि होगा                  कीमतों में सापेक्ष परिवर्तन, उनकी गति और आम आर्थिक कारकों के प्रति संवेदनशीलता प्रदर्शित करें.

वह रणनीति परिसंपत्तियों के दीर्घकालिक स्थिर संबंध की खोज पर आधारित है,                  जो अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के साथ तोड़ना मुश्किल है अल्पावधि में, निश्चित रूप से, अनुपात दीर्घकालिक स्थिर स्तर से भटक जाता है,                  लेकिन बाद में इसे वापस देता है इस प्रकार के व्यापार के लिए PQM विधि बेहद कारगर है, प्रदान करना ऐतिहासिक चार्ट लंबे समय तक मतलब-वापस आने वाले स्तरों को निर्धारित करने और तकनीकी विश्लेषण उपकरणों के उपयोग को स्थिति खोलने और बंद करने की अनुमति देने की आवश्यकता है.

समग्र पोर्टफोलियो का निर्माण न केवल सट्टा मुनाफे के अवसर तलाशने के लिए डिज़ाइन किया जा सकता है, बल्कि हेजिंग जोखिमों के लिए भी किया जा सकता है। मान्यताओं होने के बाद                  आर्थिक प्रक्रियाओं के विकास के बारे में, कुछ व्यापक आर्थिक और मौलिक कारकों के लिए वांछित विशेषताओं (संवेदनशीलता) वाले पोर्टफोलियो का निर्माण किया जा सकता है।                  इस प्रकार, अगर पोर्टफोलियो की संवेदनशीलता को विशेष रूप से घटाना संभव है, तो                  न्यूनतम करने के लिए कारक, हम कह सकते हैं कि मूल्य पर इस कारक का कोई कम या कोई प्रभाव नहीं है                  समग्र पोर्टफोलियो का.

जो भी चुने हुएव्यापारिक रणनीति है, वह है कि PQM विधि न केवल व्यापारियों के लिए उपयोगी हो सकती है। यह विश्लेषकों, अर्थशास्त्री और पोर्टफोलियो प्रबंधकों को अलग-अलग संपत्तियों और उनके संयोजनों के बीच के अंतर को समझने और उनका विश्लेषण करने के लिए काफी अवसर देता है.