पैरामीटर्स
PCI मुख्य व्यापार की स्थिति
स्वाइप टेबल
्वैप और 1 pip मूल्य की गणना के लिए वॉल्यूम वॉल्यूम
1
Margin in USD for the volume and leverage of 1:100
20.00 USD
अनुप्रयोग क्षेत्र
कैसे PCI व्यापार में लागू किया जा सकता है?
अप्रैल 2013 में बैंक ऑफ इंटरनेशनल सेटलमेंट द्वारा किए गए विदेशी विनिमय कारोबार में (http://www.bis.org/) 7 अग्रणी मुद्राएं, जिन्हें हमने विचार के लिए शामिल किया है, मासिक एक्सचेंज कारोबार की मात्रा में खड़ा है:
Тable 1. केंद्रीय बैंक विदेशी कारोबार अप्रैल 2013.
सही कॉलम में नियामकों के समग्र विदेशी विनिमय कारोबार में मुद्राओं के संबंधित शेयर उतरते क्रम में प्रस्तुत किए जाते हैं। हमने प्रणालीगत सूचकांक में शामिल नहीं किया था, जो कि मुद्राओं जो 2% से कम टर्नओवर के लिए जिम्मेदार थे.
इंडेक्स बनाने में हम "पोर्टफोलियो मानक" (उद्धरण) को विचार करते हैं, जिसमें 6 शेष तरल मुद्राएं हैं: अमेरिकी डॉलर के मुकाबले [EUR+JPY+AUD+CHF+CAD] वजन अनुकूलन किया जाता है ताकि मानक यूएस में घटनाओं के संबंध में न्यूनतम संवेदनशीलता हो। उद्धृत मानक के अनुरूप वजन, मुद्रा क्षेत्र "गैर-हस्तक्षेप" सिद्धांत के आधार पर चुना जाता है.
हम उस सिद्धांत के आवेदन की व्याख्या करते हैं। यूरो के प्रति उद्धृत विदेशी एक्सचेंजों के लिए तरल मुद्रा प्राथमिकता की मेजबानी विदेशी मुद्रा कारोबार 2013 के अध्ययन के आधार पर की जाती है.(http://www.bis.org/publ/rpfx13fx.pdf)
Тable 2. मुद्रा जोड़े मासिक कारोबार अप्रैल 2013.
विचाराधीन तरल उपकरणों के मुकाबले डॉलर के कारोबार का कुल हिस्सा 65.1% है। फिर शेष शेयर कुल शेयर और x/USD मुद्रा जोड़ी शेयर के बीच अंतर के बराबर है.
अवशिष्ट हिस्से आधार हिस्से की कीमत में परिवर्तन के संबंध में मुद्रा (USD स्थिरता को दर्शाता है। सूचकांक में महत्वपूर्ण अस्थिरता को लागू करने के लिए, विदेशी मुद्रा परिचालनों में शेष हिस्से के बराबर शेष "समकक्ष" मुद्राओं (x/USD) की भागीदारी आवश्यक है। इसलिए सूचकांक के निर्माण के लिए मुद्रा भार निर्धारित करने के लिए टेबल 2 के दाहिने हाथ के कॉलम से मूल्य लागू किए गए थे.
हमें याद दिलाना है कि & VSUSD_Index इंडेक्स की संरचना को निम्न रूप में प्रदर्शित किया जा सकता है:
PCI = w1EUR + w2JPY + w3GBP + w4CHF + w5AUD + w6CAD
USD
हम अवशिष्ट प्रभाव शेयर (तालिका 2 का दाहिना हाथ कॉलम) के लिए मानक आनुपातिक के लिए वजन लेना चाहिए। इस प्रकार, हम डॉलर के आर्थिक क्षेत्र में घटनाओं के संबंध में सूचकांक स्थिरता बढ़ा रहे हैं। तो यह उद्धृत भाग है - सूचकांक संवेदनशीलता को निर्धारित करता है। अनुमान पोर्टफोलियो मानक के लिए निम्नलिखित फार्मूले उपज देते हैं:
EUR(12.7%) + JPY(14.5%) + GBP(17.5%) + CHF(19.1%) + AUD(18.1%) + CAD(18.1%).
उपकरण&VSUSD_Index अमेरिकी आर्थिक विकास में मूलभूत परिवर्तनों के संबंध में अत्यधिक संवेदनशील है और इसलिए रुझानों के लिए आदर्श मानदंड हैं, जब प्रमुख मौलिक घटनाओं का अनुमान लगाया गया है: FEDके अध्यक्ष घोषणापत्र, गैरफार्म पेरोल और उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (कोर CPI) और आदि की विज्ञप्ति.
NetTradeX साधन खरीदने के लिए ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पोर्टफोलियो मानक में लंबी स्थिति के बीच पूंजी आवंटन का मतलब है:
EUR(12.7%) + JPY(14.5%) + GBP(17.5%) + CHF(19.1%) + AUD(18.1%) + CAD(18.1%)
और USD में एक छोटी स्थिति.
नतीजतन, PCI का उपयोग करके इस का गठन किया जाता है GeWorko.
आइए नीचे दिए गए आंकड़े में प्रस्तुत मामले पर विचार करें। 15 जुलाई 2014 को फेडरल रिजर्व चेयर जेनेट येलन ने एक सीनेट की सुनवाई में घोषणा की कि यदि श्रमिक बाजार में स्थिरता जारी रहेगी तो संघीय निधि दर में पहली वृद्धि पहले की योजना बनाई तुलना में जल्द ही होगी फेडरल रिजर्व चेयर ने यह भी कहा कि भविष्य में संघीय निधि दर में और तेजी से बढ़ोतरी होगी 17 जुलाई को बेरोजगारी दावा का आंकड़ा साबित हुआ कि आशावाद के लिए आधार था: पिछले महीने के दौरान दायर 305 हजार के खिलाफ 302 हजार दावे दर्ज किए गए थे। पिछले महीने श्रम बाजार स्थिरीकरण के पहले लक्षण दर्ज किए गए: बेरोजगारी की दर 6.3% से घटकर 6.1% हो गई। इस प्रवृत्ति ने संघीय निधि दर में वृद्धि के लिए निवेशक की उम्मीदों को मजबूत किया है, जो राष्ट्रीय मुद्रा को मजबूत कर सकता है। आंकड़ों पर ऊर्ध्वाधर रेखा, FED चेयर की गवाही की तारीख को दर्शाती है.
जैसा कि पहले आंकड़ा से स्पष्ट है कि 15 जुलाई को PCI(पर्सनल कम्पोजिट इंस्ट्रूमेंट) की कीमत त्रिकोण के निचले तरफ का उल्लंघन करती है और एक नए गिरने वाला रुझान चैनल बन गया है, जो शेष विदेशी मुद्रा खंड के खिलाफ अमेरिकी डॉलर को मजबूत करने की पुष्टि करता है। प्रवृत्ति चैनल अस्तित्व की 85 दिन की अवधि के लिए सूचकांक पर छोटी स्थिति 5.7% के बराबर लाभप्रद हुई। प्रवृत्ति चैनल की चौड़ाई जो कि अस्थिरता या जोखिम को दर्शाती है, प्रारंभिक मूल्य का 3.7% है। जोखिम स्थिति में लाभप्रदता द्वारा हम स्थिति व्यापार वापसी का अनुमान लगा सकते हैं: 1.5 (> 1)। इस प्रकार सूचकांक स्थिति व्यापार के लिए पर्याप्त आकर्षक है.
Fig.1. D1&VSUSD_Index chart
Fig.2. D1 USDIDX chart
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि समान घटना के लिए क्लासिकल डॉलर इंडेक्स USDIDX प्रतिक्रिया कम प्रभावी थी (Fig.2)। लंबी स्थिति की लाभप्रदता 6.6% और उतार-चढ़ाव 8% के बराबर है। इस प्रकार 0.8 की सूचकांक वापसी साधन के मुकाबले लगभग दो गुना कम थी: 0.8 बनाम 1.5। ध्यान दें कि निहित स्थान दोनों मामलों में बंद हो गया था जब दैनिक प्रवृत्ति चैनल का उल्लंघन हुआ था। 15 जुलाई के बाद निकटतम प्रतिरोध स्तर पार किया गया था जब स्थिति खोला गया था। यह स्तर बिल विलियम्स भग्न से निर्धारित किया गया था और VSUSD उपकरण के लिए 1.05957 के बराबर था (देखें चित्र 1).
जैसा कि उदाहरण से स्पष्ट है, हमारे ट्रेडमार्क के रुझान के आकर्षण के अलावा हमारे साधन के जोखिम को विविधता लाने और झूठी अस्थिरता से बचने की अनुमति है। नोट करें कि जेनेट येलेंस के बाद शेष मुद्रा क्षेत्र के विकसित अर्थव्यवस्थाओं से संबंधित मूलभूत घटनाओं ने सूचकांक आंदोलन को प्रभावित नहीं किया: PCI ने अस्थिरता को फ़िल्टर कर दिया उदाहरण के लिए, 4 सितंबर, 2014 को एक प्रमुख EC मासिक सूचक - जर्मन फैक्टरी आदेशों में परिवर्तन प्रकाशित किया गया था। सूचक पिछले महीने के पढ़ने (4.6% बनाम -2.7%) से अधिक है। इसके अलावा, यह पहली अवधि थी जब एक लंबे समय में यूरोपीय संघ की एक प्रमुख अर्थव्यवस्था के उद्योग के लिए सकारात्मक वृद्धि दर्ज की गई थी। फिर भी, & VSUSD_Index प्रतिक्रिया शांत से अधिक थी: प्रवृत्ति एक छोटे सुधार के साथ जारी रही। किसी भी विकसित अर्थव्यवस्थाओं में तेज परिवर्तन से जुड़ा व्यक्तिगत जोखिम मानक के कारण कम हो जाते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए, कि "गैर-हस्तक्षेप सिद्धांत" के आधार पर अनुकूलन में लाभप्रदता और रिटर्न में काफी वृद्धि करने की अनुमति मिलती है। यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि प्रवृत्ति चैनल क्लासिकल USDIDX सूचकांक चैनल से अधिक समय तक चलता रहा.
